Pojęcie wypłacalności oznacza sytuację, w której:, Bank jest zdolny do spłaty wszystkich zobowiązań w terminie,, Bank jest zdolny do regulowania zobowiązań m.in. poprzez jednych zobowiązań na inne,, Wartość rynkowa aktywów jest równa co najmniej wartości rynkowej zobowiązań banku, Wartość rynkowa zobowiązań jest co najmniej równa wartości rynkowej aktywów banku, Bank jest płynny jeśli:, Jest zdolny do spłaty wszystkich zobowiązań w terminie,, Jest zdolny do regulowania zobowiązań m.in. poprzez zamianę jednych zobowiązań na inne, Wartość rynkowa jego aktywów jest równa co najmniej wartości rynkowej jego zobowiązań, Wartość rynkowa jego zobowiązań jest co najmniej równa wartości rynkowej jego aktywów, Bank jest płynny, jeśli:, a) Utrzymuje współczynnik adekwatności kapitałowej na bezpiecznym poziomie, b) Jest zdolny do regulowania zobowiązań m.in. poprzez zamianę jednych zobowiązań na inne, c) Wartość rynkowa jego aktywów jest równa co najmniej wartości rynkowej jego zobowiązań, d) Wartość rynkowa jego zobowiązań jest co najmniej równa wartości rynkowej jego aktywów, Przy wykorzystaniu metod EVA lub SVA do oceny efektywności finansowej banku/instytucji kredytowej, za koszt kapitału należy przyjąć:, koszt kapitału obcego, średni ważony koszt kapitału własnego i obcego (WACC), stopę wolną od ryzyka, koszt kapitału własnego, transakcjach FRA, w celu wyznaczenia stopy terminowej KUPNA przy wykorzystaniu koncepcji fair value stopy terminowej, bank kwotujący powinien uwzględnić następujące stopy natychmiastowe dostępne dla niego na rynku międzybankowym:, OFFER długoterminową i OFFER krótkoterminową, BID długoterminową i OFFER krótkoterminową, OFFER długoterminową i BID krótkoterminową, BID długoterminową i BID krótkoterminową, Ogólne wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem kursu walutowego przez banki komercyjne w Polsce zostały przez KNF sformułowane w:, Rekomendacji I, Rekomendacji P, Rekomendacji G, Rekomendacji A, Do podstawowych zmian wprowadzonych przez II Bazylejską Umowę Kapitałową w konstrukcji współczynnika adekwatności kapitałowej należy zaliczyć:, wprowadzenie wymogów kapitałowych na ryzyko operacyjne, uwzględnienie pozycji pozabilansowych w szacowaniu całkowitej ekspozycji na ryzyko kredytowe, wprowadzenie wymogów kapitałowych na ryzyko kredytowe, wprowadzenie wymogów kapitałowych na ryzyko rynkowe, W wyniku przeprowadzenia przez bank sekurytyzacji syntetycznej pula ekspozycji bazowych:, zostaje w całości wytransferowana z bilansu banku-inicjatora, zostaje w części wytransferowana z bilansu banku-inicjatora, podlega umorzeniu, w całości pozostaje w bilansie banku-inicjatora, Rentowność kapitału skorygowanego o ryzyko to inaczej:, SVA, RAROC, RORAC, VaR, Zgodnie z obowiązującymi standardami bazylejskimi (Bazylea III) oraz regulacjami UE dźwignia finansowa stanowiąca uzupełniający wskaźnik adekwatności kapitałowej to iloraz:, sumy funduszy warstwy 1, (Tier1), warstwy 2 (Tier2) i warstwy 3 (Tier3) do prostej sumy aktywów i pozycji pozabilansowych, wyłącznie funduszy warstwy 1 (Tier1) sumy aktywów i pozycji pozabilansowych skorygowanych o ryzyko, wyłącznie funduszy warstwy 1 (Tier!) do prostej sumy aktywów i pozycji pozabilansowych (bez uwzględniania wag ryzyka), sumy funduszy warstwy 1 (Tier1) i warstwy 2 (Tier2) do prostej sumy aktywów i pozycji pozabilansowych, Ryzyko konwersji (translation risk) w banku to:, prawdopodobieństwo niezrealizowania zakładanych przychodów finansowych przez bank w wyniku zmian kursu walutowego, gdy źródłem przychodów i kosztów sa transakcje nominowane w walutach obcych, prawdopodobieństwo wystąpienia nierównowagi pomiędzy całkowitą wartością aktywów i pasywów banku nominowanych w walutach obcych, po przeliczeniu na walute krajową, prawdopodobieństwo spadku wartości bankowego portfela instrumentów finansowych o stałym dochodzie na skutek wzrostu stóp procentowych, prawdopodobieństwo zmiany konkurencyjności i wartości rynkowej banku w długim okresie na skutek zmian kursu walutowego, Jeżeli kurs spot EUR/PLN wynosi 4,4689-4,4883, natomiast wartość 1M punktów terminowych to: 0,0032-0,0034, wówczas 1M kurs terminowy sprzedaży EUR/PLN wynosi:, 4,4849, 4,5036, 4,4917, 4,4848, Wraz ze wzrostem rzeczywistego czasu trwania instrumentu o stałym dochodzie jego duration:, pozostaje bez zmian, wzrasta jedynie w przypadku instrumentów zerokuponowych, spada, wzrasta, Jeżeli ROE instytucji kredytowej/banku wynosi 2%, oznacza to że:, 1 zł aktywów przynosi przeciętnie 20 gr zysku, 1 zł zainwestowanego kapitału generuje 20 gr zysku, 1 zł zainwestowanego kapitału generuje 2 gr zysku, 1 zł aktywów przynosi przeciętnie 2 gr zysku, Do metod pomiaru ryzyka walutowego możemy zaliczyć:, pomiar pozycji walutowej i VaR pozycji walutowej, model Altmana, lukę okresu (duration gap), Data Envelopment Analysis 154. Jeżeli ROE instytucji kredytowej, Waluta bazowa to:, zawsze waluta krajowa, waluta, która zwykle występuje druga w kwotowaniu, waluta, która występuje pierwsza w kwotowaniu i zwykle jest to waluta zagraniczna, pojęcie tożsame z pojęciem „waluta notowana”, Jeżeli w celu zabezpieczenia się przed wzrostem stóp procentowych Bank A dokonał zakupu IRS, natomiast Bank B (kwotujący) ustalił cenę swapu w sposób następujący: 4.02%-4,22% oznacza to, że, Bank A kupił stopę referencyjną za stałą równą 4,22%, Bank A kupił stopę referencyjną za stałą równą 4,02%, Bank A sprzedał stopę referencyjną za stała równą 4,02%, Bank A kupił stopę stałą 4,22% za referencyjną, Jeśli kurs kasowy EUR/PLN wynosi 4,3234-4,4152, natomiast 3M (3M=91 dni) oprocentowanie depozytów w PLN i EUR na rynku międzybankowym to odpowiednio: 0,2700%-0,3000%; 0,3000%-0,4000%, wówczas Bank A zabezpieczający swoją krótką pozycję w EUR w terminie 3M za pomocą rzeczywistego kontraktu fx forward powinien (kalkulację kursu należy przeprowadzić w oparciu o mechanizm zamknięcia operacji przez bank kwotujący), sprzedać EUR na termin 3M po kursie 4,3234, sprzedać 3M kurs referencyjny po cenie 4,4137, kupić EUR na termin 3M po kursie 4,3234, kupić 3M kurs referencyjny po cenie 4,4137, Odpowiednie wartości buforów kapitałowych do utrzymywania których banki zobowiązane są na mocy pakietu CRDIV/CRR oraz przejściowe okresy wprowadzania tych buforów określono w Polsce w ustawie:, z dnia 29 sierpnia 1997 r. Prawo Bankowe, z dnia 10 czerwca 2016 r. o Bankowym Funduszu Gwarancyjnym, systemie gwarantowania depozytów oraz przymusowej restrukturyzacji, z dnia 1 lipca 2009 r. o łagodzeniu skutków kryzysu ekonomicznego dla pracowników i przedsiębiorców, z dnia 5 sierpnia 2015 r. o nadzorze makroostrożnościowym nad systemem finansowym i zarządzaniu kryzysowym w systemie finansowym, Relację pomiędzy ceną instrumentu finansowego o stałym dochodzie a stopą procentową opisuje funkcja:, liniowa, logarytmiczna, trygonometryczna, wypukła, Współczynnik adekwatności kapitałowej jest miarą:, rentowności banków/instytucji kredytowych, płynności instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych, bezpieczeństwa działania banków/instytucji kredytowych, ryzyka kredytowego firm inwestycyjnych, Jeżeli Bank A chce zabezpieczyć się przed wzrostem kursu kursu walutowego wykorzystując nierzeczywiste kontrakty fx forward, powinien:, dokonać zakupu kursu terminowego, dokonać sprzedaży waluty na termin, dokonać zakupu waluty na termin, dokonać zakupu kursu referencyjnego, Jeśli bank kwotujący ustalił pełne kwotowanie kontraktu FRA w sposób następujący: 3,35%-4,00%, oznacza to, że bank kwotujący jest skłonny:, kupić stopę terminową płacąc za nią 4,00%, kupić stopę terminową płacąc za nią 3,35%, kupić stopę referencyjną płacąc za nią 4,00%, kupić stopę referencyjną płacąc za nią 3,35%, Bank A ma lukę okresu (duration gap) równą -1, a bank B równą +1. Jeżeli stopy procentowe wzrosną, wówczas:, zwiększy się wartość netto banku A, a zmniejszy wartość netto banku B, nie można stwierdzić, jaki będzie kierunek zmian wartości netto żadnego z banków, zmniejszy się wartość netto banku A, a zwiększy wartość netto banku B, zmiana wartości netto obu banków będzie taka sama co do wartości, W polskim sektorze bankowym mamy obecnie do czynienia z sytuacją:, nadpłynności wynikającej m.in. z operacji fixingu walutowego przeprowadzanych przez bank centralny z bankami komercyjnymi, przy czym nadpłynność ta jest rozłożona w miarę równomiernie w całym sektorze bankowym, nadpłynności wynikającej m.in. z napływu funduszy unijnych, jednak nadpłynność ta jest rozłożona nierównomiernie i dotyczy głównie dużych banków, deficytu płynności wynikającego ze spadku stóp procentowych i ograniczenia skłonności do oszczędzania podmiotów niefinansowych, deficytu płynności wynikającego m.in. z nadmiernej ekspansji kredytowej banków w okresie boomu budowlanego, Do obligacji o wartości nominalnej 1000 zł, z oprocentowaniem kuponu równym 10%, rocznym okresem płatności odsetek, dla której do okresu wykupu pozostało 1,5 roku, YTM jest równe (nie widzę ile %), Duration tej obligacji równe jest:, ok. 0,9 roku, ok. 1,4 roku, 2 lata, ok. 1,7 roku, Jeśli w terminie 2-7 dni wartość aktywów zapadalnych Banku A równa jest 25 mld zł, a wartość pasywów wymagalnych w tym okresie wynosi 50 mld zł, wówczas:, pozycja płynności netto Banku A w okresie 2-7 dni wynosi (+) 25 mld, pozycja płynności netto Banku A w okresie 2-7 dni wynosi (-) 25 mld zł, Bank A utrzymuje domkniętą pozycję płynności w przedziale 2-7 dni, nie jest możliwe obliczenie wartości pozycji płynności netto Banku A z uwagi na zbyt mało danych, Prawdą jest, że:, Pakiet CRDIV/CRR nałożył na instytucje kredytowe z siedzibą w UE obowiązek monitorowania i ujawniania poziomu dźwigni finansowej, ale dopiero pakiet CRDV/CRRII określił jej wartość graniczną, przy kalkulacji współczynnika adekwatności kapitałowej instytucje kredytowe z siedzibą w UE uwzględniają wymogi kapitałowe z tytułu tych rodzajów ryzyka, które objęte są II filarem standardów, zgodnie z obowiązującymi standardami bazylejskimi (Bazyla III) i regulacjami unijnymi pojęcie kapitału księgowego jest zbieżne z pojęciem kapitału regulacyjnego - chyba tez nie, od 1 stycznia 2019 r. instytucje kredytowe z siedzibą w UE zobowiązane są do utrzymywania wskaźnika dźwigni finansowej na poziomie 3% NIE, Jeżeli bank udzielił kredytu nominowanego w walucie obcej, wówczas na skutek wzrostu kursu waluty bazowej bank ten:, zawsze zrealizuje zysk, zrealizuje zysk tylko wtedy, kiedy jego całkowita pozycja walutowa w walucie bazowej będzie > 0 (pozycja walutowa długa), zrealizuje zysk tylko wtedy, kiedy jego całkowita pozycja walutowa w walucie bazowej będzie < 0 (pozycja walutowa krótka), depozyty podmiotów niefinansowych, Do podstawowych zmian wprowadzonych przez III Bazylejską Umowę Kapitałową w odniesieniu do zasad bezpiecznego funkcjonowania banków należy zaliczyć m. in.:, uzależnienie wag ryzyka kredytowego od ratingów zewnętrznych nadawanych przez określoną grupę uznanych agencji ratingowych, wprowadzenie wymogów kapitałowych na ryzyko operacyjne, wprowadzenie możliwości szacowania wymogów kapitałowych z tytułu ryzyka rynkowego przy wykorzystaniu modeli wewnętrznych, wprowadzenie stałego bufora kapitałowego (Capital Conservation Buffer), bufora anycyklicznego ( Counter - Cyclical Buffer) oraz standardów płynności krótko- i długoterminowej, Wartość rezydualna banku to :, bieżąca wartość kapitału własnego banku, suma nieskończonych wolnych przepływów pieniężnych realizowanych przez bank, zdyskontowanych na ostatni moment dokonywania prognozy(w oparciu o bieżącą strukturę bilansu) przy założeniu ciągłości działania banku, nadwyżka zysków banku nad średnim ważonym kosztem pozyskanego przez bank kapitału całkowitego, suma zdyskontowanych do momentu bieżącego wolnych przepływów pieniężnych realizowanych przez bank, prognozowanych w oparciu o bieżącą strukturę bilansu, Wskaźnik Dtl wykorzystywany do oceny ryzyka kredytowego związanego z podmiotami detalicznymi jest stosunkiem:, wartości kredytu do wartości nieruchomości kupowanej na kredyt, wartości miesięcznych przychodów kredytobiorcy od wartości miesięcznej raty kredytowej z tytułu kredytu detalicznego, wartości całkowitego zadłużenia kredytobiorcy w danym banku do wartości całkowitego majątku posiadanego przez kredytobiorcę, wartości miesięcznych przychodów kredytobiorcy do wartości miesięcznej raty kredytowej z tytułu kredytu hipotecznego, Ogólne wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem płynności przez banki komercyjne w Polsce zostały przez KNF sformułowane w:, Rekomendacji I, Rekomendacji P, Rekomendacji G, Rekomendacji A, Zgodnie z obowiązującym stanem prawnym (regulacje unijne i przepisy wewnętrzne) zobowiązania kwalifikowalne (bail-in-able liabilities, eligible liabilities) to takie, które:, są emitowane przez spółkę specjalnego przeznaczenia (SPV) w procesie sekurutyzacji jako instrumenty transzy equity, są wyłączone z procedury umorzenia lub konwersji długu w przypadku restrukturyzacji lub uporządkowanej likwidacji danej instytucji kredytowej/banku, są wliczane do funduszy własnych Tier1 lub Tier 2 instytucji kredytowej/banku na potrzeby kalkulacji współczynnika adekwatności kapitałowej, nie są wyłączone z procedury umorzenia lub konwersji długu w przypadku restrukturyzacji lub uporządkowanej likwidacji danej instytucji kredytowej/banku, dlatego mogą podlegać umorzeniu lub konwersji na kapitał własny instytucji kredytowej/banku, W celu zwiększenia efektywności finansowej (rentowności) skorygowanej o ryzyko, zarządzający bankiem powinni dążyć do:, zwiększenia SVA, zmniejszenia całkowitej ekspozycji na ryzyko, zwiększenia ekspozycji na ryzyko rynkowe, zwiększenia dźwigni finansowej, W skład Common Equity Tier 1 instytucji kredytowej/banku wchodzą m.in. takie pozycje, jak:, pożyczki podporządkowane, księgowy kapitał podstawowy, instrumenty typu bail-in, depozyty podmiotów niefinansowych , Maksymalny spadek wartości aktywów płynnych na skutek nieoczekiwanego wzrostu kosztów refinansowania w określonym przedziale czasowym z uwzględnieniem określonego poziomu tolerancji, to:, Value at Risk, Earnings at Risk, Liquidity Value at Risk, Liquidity at Risk, Sekurytyzacja syntetyczna polega m.in. na:, przeniesieniu przez bank praw z tytułu aktywów bazowych na rzecz banków inwestycyjnych, transferze ryzyka kredytowego z banku na podmiot pośredniczący w drodze zakupu kontraktów CDS, sprzedaży przez bank aktywów bazowych na rzecz spółki specjalnego przeznaczenia lub funduszu sekurytyzacyjnego, emisji przez bank kontraktów CDS zabezpieczających ryzyko kredytowe z tytułu ekspozycji bazowych, Bank A posiadający 12M depozyt klienta w kwocie 20 mln zł oprocentowany wg formuły WIBOR 6M - 0,2 p.p. w celu ochrony przed ryzykiem stopy procentowej zakupił od Banku B kontrakt FRA 6X12. Kwotowanie stóp terminowych przez Bank B przedstawiało się następująco: BID: 1,67%; OFFER: 1,95%. Efektywne oprocentowanie depozytu przyjętego przez Bank A w drugim półroczu wyniosło:, 1,67% + 0,2 p.p., 1,95% + 0,2 p.p., 1,95% - 0,2 p.p., 1,67%, Zgodnie z prawodawstwem polskim, w procesie sekurytyzacji tradycyjnej mającej postać przelewu wierzytelności, pula ekspozycji bazowych:, w całości pozostaje w bilansie banku-inicjatora, zostaje w całości wytransferowana z bilansu banku-inicjatora i przeniesiona na fundusz sekurytyzacyjny lub spółkę specjalnego przeznaczenia (SPV), zostaje w części wytransferowana z bilansu banku-inicjatora i przeniesiona na fundusz sekurytyzacyjny, zostaje w części wytransferowana z bilansu banku-inicjatora i przeniesiona na fundusz sekurytyzacyjny lub spółkę specjalnego przeznaczenia (SPV), Zgodnie z prawem obowiązującym w Polsce, wielkość kapitału założycielskiego banku zorganizowanego w formie spółki akcyjnej nie może być niższa niż:, 40 mln EUR, 1 mln EUR, 20 mln EUR, 5 mln EUR, Jeśli instytucję kredytową charakteryzują następujące parametry: ROA = 10%, ROE = 2%, wówczas wartość dźwigni finansowej wynosi (do obliczeń proszę zastosować model Du Ponta):, 0,2, 2, 2%, 0,2%, Ryzyko transakcyjne (transaction risk) w banku to:, prawdopodobieństwo zmiany konkurencyjności i wartości rynkowej banku w długim okresie na skutek zmian kursu walutowego, prawdopodobieństwo spadku wartości bankowego portfela instrumentów finansowych o stałym dochodzie na skutek wzrostu stóp procentowych, prawdopodobieństwo wystąpienia różnicy pomiędzy kwotą danej ekspozycji walutowej w momencie zawierania umowy a kwotą tejże ekspozycji w dniu dokonania płatności w wyrażeniu złotowym, prawdopodobieństwo wystąpienia nierównowagi pomiędzy całkowitą wartością aktywów i pasywów banku nominowanych w walutach obcych, po przeliczeniu na walutę krajową, Jeśli bank udzielił dodatkowego kredytu w wysokości 1000 jednostek obciążonego wagą ryzyka 30%, wówczas w celu zachowania współczynnika adekwatności kapitałowej na poziomie 12,5%, na absorpcję strat związanych z nowo udzielonym kredytem, bank powinien przeznaczyć (do obliczeń proszę wykorzystać uproszczoną - koncepcyjną postać współczynnika wypłacalności):, 30 jednostek kapitału, 300 jednostek kapitału, 125 jednostek kapitału, 37,5 jednostki kapitału, Waluta notowana to:, waluta, która zwykle występuje druga w kwotowaniu i zwykle jest to waluta krajowa, pojęcie tożsame z pojęciem „waluta bazowa”, waluta, która występuje pierwsza w kwotowaniu i zwykle jest to waluta zagraniczna, zawsze waluta krajowa, Instrumentem pierwotnym w kontraktach CIRS jest, Instrumentem pierwotnym w kontraktach CIRS jest, stała stopa procentowa dla rynku waluty krajowej, podlegająca wycenie w oparciu o porównanie wartości bieżących przepływów odsetkowych kalkulowanych dla obydwu „nóg” swapu, terminowa stopa procentowa dla rynku waluty obcej, czyli teoretyczna stopa procentowa wyznaczona na podstawie stóp natychmiastowych, która powinna obowiązywać w przyszłości, natychmiastowa stopa procentowa dla rynku waluty obcej, która będzie obowiązywała w dniach rozliczenia kontraktu, stąd w momencie zawierania transakcji jej wysokość nie jest znana, Jeśli bank kwotujący ustalił pełne kwotowanie kontraktu IRS w sposób następujący: 4,05%-4,63%, oznacza to, że bank kwotujący jest skłonny:, kupić stopę terminową płacąc za nią 4,63%, kupić stopę terminową płacąc za nią 4,05%, kupić stopę referencyjną płacąc za nią 4,05%, kupić stopę referencyjną płacąc za nią 4,63%, Według obowiązującego stanu prawnego, przy wyznaczaniu całkowitej ekspozycji na ryzyko w celu kalkulacji współczynnika adekwatności kapitałowej, instytucje kredytowe z siedzibą w UE uwzględniają wymogi kapitałowe z tytułu m.in.:, ryzyka płynności i ryzyka walutowego, ryzyka kredytowego i ryzyka płynności, ryzyka płynności i ryzyka operacyjnego, ryzyka rynkowego i ryzyka kredytowego, Jeżeli w terminie od 8 dni do 1 miesiąca wartość aktywów zapadalnych Banku A jest równa 40 mld zł, a wartość pasywów wymagalnych w tym okresie wynosi 60 mld zł, wówczas pozycja płynności w rozpatrywanym przedziale jest:, pozycją otwartą długą, pozycją domkniętą, pozycją otwartą krótką, nie jest możliwe określenie rodzaju pozycji zajmowanej przez Bank A, Proces implementacji III Bazylejskiej Umowy Kapitałowej do porządku prawnego UE zakończyło wprowadzenie:, pakietu CRD V/CRR II, pakietu CRD IV/CRR, CAD 1, CAD 2, Jeżeli w celu zabezpieczenia się przed ryzykiem stopy procentowej i ryzykiem kursu walutowego Bank A działający według prawa polskiego sprzedał nierzeczywisty kontrakt CIRS, otrzyma kwotę kompensacyjną wówczas, gdy:, wartość odsetek naliczonych według stopy referencyjnej od określonej kwoty kapitału wyrażonej w walucie obcej będzie wyższa od wartości odsetek naliczonych według stopy stałej od tej samej kwoty kapitału wyrażonej w walucie krajowej, przy uwzględnieniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia kontraktu, wartość odsetek naliczonych według stopy referencyjnej od określonej kwoty kapitału wyrażonej w walucie obcej będzie niższa od wartości odsetek naliczonych według stopy stałej od tej samej kwoty kapitału wyrażonej w walucie krajowej, przy uwzględnieniu kursu obowiązującego w dniu rozliczenia, wartość odsetek naliczonych według stopy referencyjnej od określonej kwoty kapitału wyrażonej w walucie obcej będzie niższa od wartości odsetek naliczonych według stopy stałej od tej samej kwoty kapitału wyrażonej w walucie krajowej, przy uwzględnieniu kursu obowiązującego w dniu zawarcia kontraktu, wartość odsetek naliczonych według stopy referencyjnej od określonej kwoty kapitału wyrażonej w walucie obcej będzie wyższa od wartości odsetek naliczonych według stopy stałej od tej samej kwoty kapitału wyrażonej w walucie krajowej, przy uwzględnieniu kursu obowiązującego w dniu rozliczenia, Bazylejska norma płynności długoterminowej (NFSR) NSFR to iloraz:, funduszy stabilnych i spodziewanego strumienia wypłat w ciągu najbliższych 30 dni, aktywów płynnych wysokiej jakości i całkowitego wypływu środków w terminie 30 dni przy założeniu wystąpienia sytuacji kryzysowej, stabilnych funduszy własnych i obcych oraz aktywów niepłynnych i o ograniczonej płynności, wysoko płynnych aktywów i funduszy stabilnych, Jeżeli wartość aktywów o terminie przeszacowania stóp procentowych w przedziale 0-3 miesiące w Banku A równa jest 5 mld zł, a wartość pasywów o terminie przeszacowania stóp procentowych w tym okresie wynosi 3 mld zł, wówczas:, luka stopy procentowej w Banku A w okresie 0-3M wynosi (-)2 mld zł, co oznacza, że Bank A utrzymuje w tym okresie pozycję krótką i narażony jest na ryzyko wzrostu stóp procentowych, luka stopy procentowej w Banku w okresie 0-3M wynosi (+)2 mld zł, co oznacza, że Bank A utrzymuje w tym okresie pozycję długą i narażony jest na ryzyko wzrostu stóp procentowych, luka stopy procentowej w Banku A w okresie 0-3M wynosi (-)2 mld zł, co oznacza, że Bank A utrzymuje w tym okresie pozycję krótką i narażony jest na ryzyko spadku stóp procentowych, luka stopy procentowej w Banku w okresie 0-3M wynosi (+)2 mld zł, co oznacza, że Bank A utrzymuje w tym okresie pozycję długą i narażony jest na ryzyko spadku stóp procentowych, Miara Debreu-Farella służy do pomiaru, efektywności organizacyjnej, całkowitej ekspozycji na ryzyko banku, rentowności skorygowanej o ryzyko, efektywności technicznej, Przy wycenie kontraktów FRA małe banki:, występujące jako banki kwotujące wykorzystują mechanizm zamknięcia operacji ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, występujące jako banki kwotujące wykorzystują koncepcję fair Value stopy terminowej ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, występujące jako banki zabezpieczające się wykorzystują koncepcję fair Value stopy terminowej ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, występujące jako banki zabezpieczające się wykorzystują mechanizm zamknięcia operacji ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokichspreadów na rynku terminowym, Stopy oprocentowania depozytów i pożyczek międzybankowych (BID i OFFER) są zasadniczo stopami:, zmiennymi, okresowo stałymi, roll-over, stałymi, W celu zwiększenia efektywności finansowej (rentowności) skorygowanej o ryzyko, zarządzający bankiem powinni dążyć do:, zwiększenia udziału instrumentów skarbowych w portfelu inwestycyjnym, zwiększenia miary ryzyka uodpornienia portfela (Fonga i Vasica), zwiększenia wskaźników RORAC i RAROC, zwiększenia współczynnika adekwatności kapitałowej, Jeżeli maksymalna wartość wskaźnika ważona suma efektów/ważona suma nakładów danej jednostki decyzyjnej (Decision Making Unit) instytucji kredytowej/banku wynosi 0,4, natomiast maksymalna wartość tego samego wskaźnika możliwa do osiągnięcia w danych warunkach technologicznych wynosi 0,6, wówczas (do wnioskowania proszę wykorzystać model DEA – Data Envelopment Analysis):, miara efektywności technicznej Debreu-Farella takiej instytucji kredytowej/banku jest niższa niż 1, co oznacza że rozpatrywany podmiot powinien zwiększyć nakłady w celu poprawy swojej efektywności technicznej, miara efektywności technicznej Debreu-Farella takiej instytucji kredytowej/banku jest niższa niż 1, co oznacza że podmiot ten marnotrawi ponoszone nakłady, miara efektywności technicznej Debreu-Farella takiej instytucji kredytowej/banku jest wyższa niż 1, co oznacza że podmiot ten marnotrawi ponoszone nakłady, miara efektywności technicznej Debreu-Farella takiej instytucji kredytowej/banku jest wyższa niż 1, co oznacza że podmiot ten jest bardziej efektywny technologicznie niż najbardziej efektywna zidentyfikowana dotąd jednostka, Jeżeli stopy zerokuponowe roczna, dwuletnia, trzyletnia i czteroletnia to odpowiednio 9,0%, 9,9%, 11,7% i 12,57%; PV obligacji 5-letniej z kuponem 14,0% jest równe 106,40, natomiast cena nominalna tej obligacji wynosi 100, wówczas 5-letnia stopa zerokuponowa uwzględniana przy wycenie IRS polegającego na wymianie odsetek co roku wynosi:0,4, 13,92%, 12,52%, 12,57%, 14,12%, Przy wycenie kontraktów fx forward małe banki:, występujące jako banki kwotujące wykorzystują koncepcję fair value kursu terminowego, ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, występujące jako banki zabezpieczające się wykorzystują mechanizm zamknięcia operacji, ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, występujące jako banki zabezpieczające się wykorzystują koncepcję fair value kursu terminowego, ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, występujące jako banki kwotujące wykorzystują mechanizm zamknięcia operacji, ponieważ umożliwia im to uniknięcie wysokich spreadów na rynku terminowym, Zgodnie z obowiązującym stanem prawnym (regulacje unijne i przepisy wewnętrzne) MREL (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) to:, stosunek zobowiązań kwalifikowalnych do łącznych zobowiązań i funduszy własnych instytucji kredytowej/banku, stosunek zobowiązań kwalifikowalnych do łącznych zobowiązań instytucji kredytowej/banku, stosunek funduszy własnych i zobowiązań kwalifikowalnych do łącznych zobowiązań i funduszy własnych instytucji kredytowej/banku, stosunek funduszy własnych do łącznych zobowiązań i funduszy własnych instytucji kredytowej/banku, Ogólne wytyczne dotyczące zarządzania ryzykiem stopy procentowej przez banki komercyjne w Polsce zawiera:, Rekomendacja A, Rekomendacja I (ryzyko walutowe w bankach i zasady dokonywania przez banki operacji obciążonych ryzykiem walutowym), Rekomendacja G (ryzyko stopy procentowej w bankach), Rekomendacja P (monitorowanie płynności finansowej, miary i limity płynności, analiza scenariuszowa, wrażliwości), Instrumenty pozwalające zarządzać ryzykiem płynności banku to m.in:, CIRS oraz fx swaps, FRA oraz CIRS, fx swaps oraz transakcje repo, IRS oraz CIRS, Analiza testu odwróconego stanowiąca jedną z wytycznych Rekomendacji P polega na:, przeprowadzeniu symulacji zmian poszczególnych czynników ryzyka (oraz ich kombinacji) oraz badaniu ich wpływu na sytuację płynnościową banku, przeprowadzeniu symulacji jednoczesnej zmiany wielu współwystępujących czynników ryzyka oraz badaniu ich wpływu na sytuację płynnościową banku, sporządzeniu planu określającego m.in. niezbędne działania, procedury i źródła finansowania na wypadek poważnych zakłóceń zdolności banku do terminowego finansowania niektórych lub wszystkich rodzajów działalności po uzasadnionych kosztach, wstecznym analizowaniu procesu hipotetycznej upadłości banku w celu określenia przyczyn tej upadłości oraz prawdopodobieństwa ich wystąpienia, Metoda ABC (Activity Based Costing) może być skutecznie wdrażana jedynie w jednostkach:, zajmujących się pośrednictwem depozytowo-kredytowym, dojrzałych, o wykształconej strukturze organizacyjnej, młodych, o nieukształtowanej strukturze organizacyjnej, działających w pewnych szczególnych branżach gospodarki narodowej, Jeżeli: półroczna stopa zerokuponowa wynosi 4,34%, stopa roczna 4,20%, PV obligacji 1,5-rocznej z kuponem 4,26% to 100,1151, cena nominalna obligacji wynosi 100, oprocentowanie kuponów obligacyjnych dla obligacji rocznej i 1,5-rocznej wynosi odpowiednio 4,30% i 4,26% p.a., wówczas 1,5-roczna stopa zerokuponowa uwzględniana przy wycenie swapu polegającego na wymianie odsetek co pół roku wynosi:, 4,08%, 4,18%, 4,15%, 4,09%, Według stanu aktualnego status globalnej instytucji o znaczeniu systemowym (Global Systemically Important Institution) posiadały następujące instytucje będące akcjonariuszami czołowych banków posiadających siedzibę w Polsce:, UniCredit, Société Générale, Morgan Stanley, BNP Paribas, Santander i ING Bank, Citigroup, Morgan Stanley, Barclays, ING Bank, Goldman Sachs, Deutsche Bank, Jeśli w 4 i 5 okresie półrocznym stopy zerokuponowe rynku kapitałowego wynoszą odpowiednio: 4,09% oraz 4,08%, wówczas stopa terminowa F4,5 jest równa:, 3,60%, 4,04%, 3,82%, 4,15%, Zgodnie z obowiązującymi regulacjami UE do kalkulacji wymogów kapitałowych na ryzyko operacyjne w działalności instytucji kredytowych mogą być wykorzystywane m.in. następujące metody:, Basic Indicator Approach (metoda wskaźnika podstawowego), Alternative Standarised Approach (alternatywna metoda standardowa), Foundation Internal Rating-Based Approach (podstawowa metoda ratingów wewnętrznych), Basic Indicator Approach (metoda wskaźnika podstawowego), Standarised Approach (metoda standardowa), Advanced Measurement Approach (zaawansowana metoda pomiaru), Standarised Approach (metoda podstawowa), Foundation Internal Rating-Based Approach (podstawowa metoda ratingów wewnętrznych), Advanced Internal Rating-Based Approach (zaawansowana metoda ratingów wewnętrznych), Standarised Approach (metoda podstawowa), modele wewnętrzne oparte na koncepcji VaR, W świetle obowiązującego w Polsce prawa bankowego kapitał wewnętrzny banku stanowi/stanowią:, suma wymogów kapitałowych na typy ryzyka I, II i III filarem rekomendacji bazylejskich, wyłącznie wymogi kapitałowe na typy ryzyka objęte I filarem rekomendacji bazylejskich, suma wymogów kapitałowych na typy ryzyka objęte zarówno I, jak i II filarem rekomendacji bazylejskich, wyłącznie wymogi kapitałowe na typy ryzyka objęte II filarem rekomendacji bazylejskich, W świetle obowiązujących przepisów prawa UE instytucjami kredytowymi nie są:, PKO Bank Hipoteczny i mBank Hipoteczny, banki zrzeszające banki spółdzielcze, banki – spółki akcyjne zakładane według prawa polskiego, firmy inwestycyjne zakładane według prawa dowolnego kraju członkowskiego, Bazylejska norma płynności krótkoterminowej (LCR) to iloraz:, stabilnych funduszy własnych i obcych oraz aktywów niepłynnych i o ograniczonej płynności, funduszy stabilnych i spodziewanego strumienia wypłat w ciągu najbliższych 30 dni, aktywów płynnych wysokiej jakości i całkowitego wypływu środków w terminie 30 dni przy założeniu wystąpienia sytuacji kryzysowej, wysoko płynnych aktywów i funduszy stabilnych, Jeżeli oprocentowanie depozytów nominowanych w walucie krajowej jest wyższe niż oprocentowanie depozytów nominowanych w walucie obcej, natomiast do wyznaczenia kursu terminowego wykorzystano mechanizm zamknięcia operacji przez bank kwotujący, wówczas:, kurs terminowy sprzedaży będzie wyższy niż kurs natychmiastowy sprzedaży, punkty terminowe kupna i sprzedaży będą miały wartość ujemną, kurs terminowy sprzedaży będzie niższy niż kurs natychmiastowy sprzedaży, kurs terminowy kupna będzie niższy niż kurs natychmiastowy kupna, Księgowym skutkiem tworzenia rezerw celowych na ryzyko pozycje pozabilansowe jest m.in.:, spadek księgowego wyniku finansowego i wzrost pozycji „rezerwy i inne pasywa”, spadek rzeczywistego wyniku finansowego, pomniejszenie ekspozycji bilansowych o kwotę utworzonych rezerw, pomniejszenie pozycji pozabilansowych o kwotę utworzonych rezerw, Jeżeli Bank A chce zabezpieczyć się przed spadkiem kursu walutowego wykorzystując nierzeczywiste kontrakty fx forward, powinien:, dokonać sprzedaży waluty na termin, dokonać sprzedaży kursu referencyjnego, dokonać zakupu waluty na termin, dokonać sprzedaży kursu terminowego, Jeżeli Bank A chce zabezpieczyć się przed spadkiem kursu walutowego wykorzystując rzeczywiste kontrakty fx forward, powinien, dokonać sprzedaży waluty na termin, dokonać zakupu kursu terminowego, dokonać zakupu waluty na termin, dokonać sprzedaży kursu terminowego, Jeżeli Bank A, narażony na ryzyko stóp procentowych, utrzymuje pozycję długą, transakcja hedgingowa (zabezpieczająca) przeprowadzona przy wykorzystaniu kontraktu IRS polega na:, zakupie stopy terminowej i sprzedaży stopy referencyjnej, czyli sprzedaży kontraktu, zakupie stopy stałej i sprzedaży stopy referencyjnej, czyli sprzedaży kontraktu, zakupie stopy referencyjnej i sprzedaży stopy stałej, czyli zakupie kontraktu, sprzedaży stopy terminowej i zakupie stopy referencyjnej, czyli zakupie kontraktu, Jeżeli waluta obca jest oprocentowana wyżej niż waluta krajowa wówczas kurs terminowy, jest niższy niż kurs spot, jest wyższy niż kurs spot, jest równy kursowi spot, Współczesne metody zarządzania ryzykiem operacyjnym w instytucjach kredytowych koncentrują się na zarządzaniu:, procesami, ponieważ głównym źródłem ryzyka operacyjnego są wadliwie zaprojektowane procesy, systemami informatycznymi, bo w dobie cyfryzacji głównym źródłem ryzyka operacyjnego są awarie sieci IT, kapitałem ludzkim, ponieważ główne źródło ryzyka operacyjnego stanowią błędy ludzkie, zgodnością, ponieważ ryzyko operacyjne jest przede wszystkim następstwem występowania ryzyka braku zgodnośc, Portfel bankowy obejmuje m.in:, kredyty i pożyczki udzielane podmiotom niefinansowym, długoterminowe papiery wartościowe zakupione w celach innych niż zarządzanie płynnością, papiery wartościowe nabywane w celach spekulacyjnych, Jeśli w kontrakcie fx forward kwotowanie kursu terminowego wynosi: 4,1536-4,1594 oznacza to, że bank kwotujący:, jest skłonny dokonać zakupu kursu terminowego po terminowej stopie procentowej równej 4,1536, jest skłonny dokonać zakupu kursu referencyjnego po kursie terminowym 4,1594, jest skłonny dokonać sprzedaży kursu referencyjnego po kursie terminowym 4,1594, jest skłonny dokonać sprzedaży kursu terminowego po terminowej stopie procentowej równej 4,1594, Głównym źródłem ryzyka operacyjnego w bankach są:, systemy, procesy, ludzie, zdarzenia zewnętrzne, Przy dokonywaniu pomiaru ryzyka kredytowego w oparciu o model wyceny (Mertona), sytuację banku udzielającego kredytu porównuje się do sytuacji:, wystawcy opcji put na aktywa firmy zaciągającej dług klienta, wystawcy opcji call na aktywa firmy zaciągającej dług klienta, nabywcy opcji put na aktywa firmy zaciągającej dług klienta, Modelem oceny ryzyka kredytowego, w którym ostateczna decyzja kredytowa jest uzależniona od sumarycznej liczby punktów uzyskanej przez potencjalnego kredytobiorcę w ocenie przeprowadzonej przy uwzględnieniu jego cech i atrybutów, jest model:, Mertona, Altmana, scoringowy, Blacka-Scholesa, Jeżeli kurs spot EUR/PLN wynosi: 4,3156-4,3700, rynkowe oprocentowanie depozytów 6M (6M = 182 dni) dla EUR: 0,30% - 0,40%, rynkowe oprocentowanie 6M (6M = 182 dni) depozytów dla PLN: 1,60% - 1,80%, wówczas 6M kurs terminowy sprzedaży EUR/PLN:, będzie równy kursowi sprzedaży spot, będzie niższy niż kurs sprzedaży spot c) będzie wyższy niż kurs sprzedaży spot, będzie wyższy niż kurs sprzedaży spot, będzie niższy niż terminowy kurs kupna, Bank A zabezpieczył swoją pozycję krótką o wartości 100 mln zł kupując kontrakt 6x12 (6M = 182 dni, 12M = 365 dni); kwotowanie stóp terminowych w kontrakcie FRA wynosi: 4,45% - 5,04%; jako stawkę rozliczeniową przyjęto 6M WIBOR, przy czym stopa ta w momencie zawierania transakcji wynosiła 4,35%; po 6 miesiącach, w przypadku spadku stóp procentowych o 1 pkt proc. kwota kompensacyjna:, wyniesie 151.364,5623 zł i zapłaci ją Bank A Bankowi Kwotującemu, wyniesie 833.318,7383 zł i zapłaci ją Bank A Bankowi Kwotującemu, wyniesie 151.364,5623 i zapłaci ją Bank Kwotujący Bankowi A, wyniesie 833.318,7383 zł i zapłaci ją Bank Kwotujący Bankowi A, Dana jest obligacja z dwuletnim terminem wykupu, o wartości nominalnej 1000, oprocentowaniu kuponu 20%, w przypadku której odsetki płacone są co pół roku. Stopa dochodu w okresie do wykupu wynosi 8%. Convexity (C) i duration (D) dla tej obligacji wyrażone w okresach wynoszą odpowiednio 7,83 i 3,54. Jeśli stopa dochodu w okresie do wykupu dla tej obligacji wyrażona w stosunku rocznym spadnie do 6%, wówczas cena instrumentu:, wzrośnie o ok. 3,48%, spadnie o ok. 7,13%, wzrośnie o ok. 7,13%FRA, spadnie o ok. 3,48%, Zgodnie z obowiązującymi regulacjami UE do kalkulacji wymogów kapitałowych na ryzyko kredytowe w działalności instytucji kredytowych mogą być wykorzystywane m.in. następujące metody;, Standarised Approach (metoda podstawowa), modele wewnętrzne oparte na koncepcji VaR, Basic Indicator Approach (metoda wskaźnika podstawowego), Alternative Standarised Approach (alternatywna metoda standardowa), Foundation Internal Rating-Based Approach (podstawowa metoda ratingów wewnętrznych), Basic Indicator Approach (metoda wskaźnika podstawowego), Standarised Approach (metoda standardowa), Advanced Measurement Approach (zaawansowana metoda pomiaru), Standarised Approach (metoda podstawowa), Foundation Internal Rating-Based Approach (podstawowa metoda ratingów wewnętrznych), Advanced Internal Rating-Based Approach (zaawansowana metoda ratingów wewnętrznych), Jeżeli suma funduszy własnych instytucji kredytowej wynosi 300 jednostek, suma nałożonych na nią dodatkowych buforów kapitałowych wynosi 100 jednostek, całkowita ekspozycja na ryzyko kredytowe wynosi 3000 jednostek, natomiast wymogi kapitałowe z tytułu ryzyka rynkowego i operacyjnego wynoszą odpowiednio 60 i 40 jednostek, wówczas całkowity współczynnik adekwatności kapitałowej takiej instytucji wynosi ok.:, 12,90%, 9,41%, 7,06%, 10,00%, W transakcjach IRS, przy wycenie stopy stałej, do dyskontowania strumieni płatności dokonywanych w oparciu o stopę stałą i zmienną wykorzystywane są:, krajowe stopy natychmiastowe, krajowe stopy terminowe, zagraniczne stopy natychmiastowe, krajowe stopy referencyjne, Jeżeli średnie duration aktywów (w latach) Banku A równe jest 1,125, średnie duration jego zobowiązań (w latach) wynosi 0,572, zobowiązania stanowią 90% pasywów, a wartość aktywów równa jest 1000 jednostek, to w sytuacji spadku rynkowych stóp procentowych z poziomu 9% do 7% wartość netto banku:, zwiększy się o ok. 11,2 jednostek, zwiększy się o ok. 5,6 jednostek, zmniejszy się o ok. 5,6 jednostek, zmniejszy się o ok. 11,2 jednostek, Modelem opisującym zdolność kredytową podmiotów niefinansowych jako funkcję liniową, której argumentami są odpowiednie wskaźniki finansowe oddziałujące z różną siłą na wartość funkcji Z, jest model:, Blacka-Scholesa, Altmana, Du Ponta, Mertona, Wskaźnik LtV wykorzystywany do oceny ryzyka kredytowego związanego z ekspozycjami zabezpieczonymi hipotecznie jest stosunkiem:, wartości miesięcznych przychodów kredytobiorcy do wartości miesięcznej raty kredytowej z tytułu kredytu hipotecznego, wartości miesięcznych przychodów kredytobiorcy do wartości miesięcznej raty kredytowej z tytułu kredytu detalicznego, wartości kredytu do wartości zabezpieczenia kredytu (np. nieruchomości kupowanej na kredyt), wartości zabezpieczenia kredytu (np. nieruchomości kupowanej na kredyt) do wartości kredytu, W kontraktach fx forward, w celu wyznaczenia kursu terminowego sprzedaży w oparciu o mechanizm zamknięcia operacji, bank kwotujący powinien uwzględnić:, stopy OFFER krajowego rynku międzybankowego i stopy BID zagranicznego rynku międzybankowego, stopy OFFER krajowego rynku międzybankowego i stopy OFFER zagranicznego rynku międzybankowego, stopy BID krajowego rynku międzybankowego i stopy BID zagranicznego rynku międzybankowego, stopy BID krajowego rynku międzybankowego i stopy OFFER zagranicznego rynku międzybankowego, Proszę wskazać, które – przy pozostałych warunkach niezmienionych – operacje mogą być wykorzystane przez banki do uwolnienia kapitału na absorpcję ryzyka:, zaciągnięcie kredytu technicznego, zakup obligacji Skarbu Państwa, zastosowanie strategii arbitrażu, zastosowanie strategii hedgingowych lub sekurytyzacji syntetycznej, Ogólne wytyczne dotyczące zarządzania ekspozycjami kredytowymi zabezpieczonymi hipotecznie przez banki komercyjne w Polsce zostały przez KNF sformułowane w:, Rekomendacji I, Rekomendacji S, Rekomendacji G, Rekomendacji T, Na skutek wzrostu stóp procentowych wartość netto banku:, wzrasta, jeśli średnie duration aktywów jest większe niż średnie duration zobowiązań, wzrasta, jeśli średnie duration aktywów jest równe średniemu duration zobowiązań, spada, jeśli średnie duration aktywów jest mniejsze niż średnie duration zobowiązań, wzrasta, jeśli średnie duration aktywów jest mniejsze niż średnie duration zobowiązań, Jeżeli Bank A, narażony na ryzyko stóp procentowych, utrzymuje pozycję długą, transakcja hedgingowa (zabezpieczająca) przeprowadzona przy wykorzystaniu kontraktu IRS polega na:, zakupie stopy referencyjnej i sprzedaży stopy stałej, czyli zakupie kontraktu, zakupie stopy stałej i sprzedaży stopy referencyjnej, czyli sprzedaży kontraktu, zakupie stopy terminowej i sprzedaży stopy referencyjnej, czyli sprzedaży kontraktu, sprzedaży stopy terminowej i zakupie stopy referencyjnej, czyli zakupie kontraktu, Jeśli w procesie sekurytyzacji SPV emituje instrumenty dłużne, wówczas z najmniejszym ryzykiem, a zatem i najniższą stopą zwrotu, mamy do czynienia w przypadku:, transzy super senior, transzy equity, transzy senior, transzy mezzanine, Jeżeli kurs spot USD/PLN wynosi: 3,9452-3,9628, rynkowe oprocentowanie 3M (3M=91 dni) depozytów dolarowych: 0,3176%-0,3200%, rynkowe oprocentowanie 3M (3M = 91 dni) depozytów dla PLN: 0,2700%-0,3000%, wówczas fair value 3M kursu terminowego kupna USD/PLN wyniesie:, ok. 3,9631, ok. 3,9447, ok. 3,9455, ok. 3,9627.

Zik

autor:
Drukuj
Osadź

Tabela rankingowa

Motyw

Opcje

Zmień szablon

Przywrócić automatycznie zapisane ćwiczenie: ?